Testimonio de Powell, de la Fed, inventarios de crudo de la EIA y subasta de bonos estadounidenses a 10 años

El par EUR/USD cerró cerca de 1,0800, lo que supone una caída del 0,15% tras la decepción del mercado con el testimonio del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, ante el Congreso de Estados Unidos el martes.

Aunque la Fed reconoció mejoras en la inflación, su enfoque cauteloso tomó a los mercados por sorpresa, lo que redujo las expectativas de un cambio en la postura de la Fed.

La actividad del mercado durante el resto de la semana probablemente se verá influenciada por los datos de inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Estados Unidos, que se publicarán el jueves.

Además, a primera hora del jueves se publicarán las cifras de inflación del Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA) alemán, y se prevé que la inflación alemana interanual en junio se mantenga estable en la lectura anterior del 2,5%.

El precio del oro registró pequeñas ganancias el martes, manteniéndose firme frente a un dólar más fuerte y a la subida de los rendimientos de los bonos. Los inversores esperan con impaciencia la publicación de los datos de inflación de junio en Estados Unidos a finales de esta semana, con la esperanza de obtener más información sobre la trayectoria futura de los tipos de interés en ese país.

Existe la expectativa predominante de que es cada vez más probable que la Reserva Federal comience a recortar las tasas ya en septiembre, lo que está teniendo un impacto positivo en las condiciones actuales del mercado.

La atención se centra ahora en la publicación de los datos del índice de precios al consumidor (IPC) del jueves, con cifras recientes que indican un enfriamiento respecto de los niveles inesperadamente altos observados a principios de año.

Los precios del petróleo experimentaron una caída el martes, ya que los informes indicaron que las interrupciones prolongadas del suministro resultantes del huracán Beryl eran menos probables después de que la tormenta causara daños mínimos en un centro de producción de petróleo de Estados Unidos en Texas. Aunque algunos sitios de producción en alta mar de Estados Unidos fueron evacuados, los puertos se cerraron y las operaciones de refinación se desaceleraron. Además, las principales refinerías a lo largo de la costa del Golfo del país parecieron haber sido mínimamente afectadas después de que Beryl se debilitara y se convirtiera en tormenta tropical.

Los inversores en petróleo también tuvieron una reacción mixta a los comentarios del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, quien dijo en una audiencia del Congreso el martes que la economía ya no estaba sobrecalentada y que el mercado laboral se había relajado. A pesar de indicar una posible proximidad de recortes de los tipos de interés, los precios del petróleo se hundieron aún más después de los comentarios, ya que un debilitamiento de la economía podría obstaculizar la demanda de crudo.

Los futuros de las acciones estadounidenses se movieron en un rango estrecho el martes, terminando la sesión con pérdidas menores.

El testimonio del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, hizo que los mercados se mantuvieran en gran medida fieles a sus expectativas de un recorte de las tasas de interés en septiembre, aunque Powell no pareció haber telegrafiado directamente un recorte. El presidente de la Fed tiene previsto testificar más el miércoles.

El US 500 y el US Tech 100 alcanzaron nuevos máximos históricos el martes. Sin embargo, el ritmo de sus ganancias pareció estar desacelerándose significativamente. El repunte fue impulsado principalmente por las destacadas acciones tecnológicas, lo que refleja el entusiasmo continuo en torno a la inteligencia artificial.

Además de los datos del IPC del jueves, la atención de esta semana se centra firmemente en el comienzo de la temporada de ganancias del segundo trimestre, ya que varios bancos importantes de Wall Street tienen previsto publicar sus informes el viernes.