IPP alemán, índice líder del Banco Central de EE. UU y discurso del gobernador del BOE, Bailey

El par EUR/USD subió el viernes y terminó la sesión por encima del nivel de 1,0900, finalizando la semana con fuertes ganancias del 2,09%.

Los funcionarios del Banco Central Europeo retrasaron el viernes las expectativas de apuestas tempranas sobre las tasas. El presidente del Bundesbank, Joachim Nagel, dijo el viernes que no sería prudente empezar a recortar los tipos de interés demasiado pronto. Además, el responsable de políticas del BCE, Robert Holzmann, argumentó que el segundo trimestre era sencillamente demasiado pronto para un recorte de tipos. El IPC final europeo se publicó como se esperaba a primera hora del viernes: el mes de octubre mostró un aumento del 0,1% y la cifra anualizada llegó al 2,9%.

Los permisos de construcción en Estados Unidos aumentaron en octubre a 1,487 millones, superando la previsión de 1,45 millones. Los inicios de viviendas de octubre agregaron 1,372 millones de unidades residenciales en comparación con los 1,346 millones de septiembre.

Los precios del oro terminaron la sesión del viernes con pérdidas menores, pero acabaron la semana con ganancias totales del 2,31%, ya que el dólar y los rendimientos del Tesoro se debilitaron en medio de crecientes expectativas de que la Reserva Federal de Estados Unidos ha terminado con su endurecimiento de la política monetaria.

Un dólar más débil ayudó a los precios de las materias primas en todos los ámbitos, ya que una serie de débiles lecturas laborales y de inflación durante la semana pasada hicieron que los traders apostaran a que la Reserva Federal había terminado de subir los tipos de interés.

Los precios del petróleo subieron el viernes, pero eso resultó ser demasiado poco y demasiado tarde para evitar una cuarta caída semanal, ya que la creciente oferta mundial y el enfriamiento de la demanda preocupan a un mercado preocupado justo antes de la reunión de la OPEP de esta semana. Las sanciones de Estados Unidos a algunos transportistas de petróleo rusos respaldaron los precios el viernes. A pesar de eso, ambos contratos terminaron la semana con pérdidas principalmente por un aumento mayor de lo esperado en los inventarios de petróleo de Estados Unidos, junto con niveles de producción récord, lo que avivó las preocupaciones sobre el exceso de oferta.

Ahora la atención se centra directamente en la próxima reunión de la OPEP del 26 de noviembre, donde los traders estarán atentos a si Arabia Saudita, principalmente, y Rusia renuevan sus recortes voluntarios de suministro hasta 2024.

Los tres principales índices de Wall Street cerraron casi planos el viernes mientras los inversores asimilaban las recientes ganancias, al tiempo que los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal nublaron las perspectivas sobre cuándo el banco central de Estados Unidos podría comenzar a recortar las tasas de interés.

En el frente de las ganancias, Gap obtuvo ganancias en el tercer trimestre que superaron notablemente las estimaciones de los analistas y una perspectiva cautelosa en el trimestre clave de la temporada navideña, lo que hizo que sus acciones subieran más de un 30%. Mientras tanto, Ross Stores Inc subió por encima del 7% después de obtener resultados en el tercer trimestre que superaron tanto los resultados como los ingresos en medio de la mejora de los márgenes.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro reanudaron su caída, apuntalando el movimiento alcista más amplio del mercado, ya que el optimismo de que las tasas de interés de la Reserva Federal hayan alcanzado su punto álgido continúa respaldando la confianza de los inversores después de que los datos de principios de esta semana mostraran una disminución de la inflación.