Calendario semanal: discurso del presidente de la Reserva Federal, Powell, IPC básico e IPP de EE. UU y PIB del Reino Unido

El EUR/USD subió el viernes después de un informe mixto de nóminas no agrícolas (NFP) de EE. UU.

Los inversores han ignorado un informe de nóminas no agrícolas (NFP) mejor de lo esperado y, en cambio, están prestando atención al aumento del desempleo, la desaceleración del crecimiento salarial y las revisiones a la baja de los informes de empleo anteriores.

Como resultado, están aumentando sus apuestas en torno a que la Reserva Federal se verá presionada a recortar los tipos de interés más pronto que tarde.

Las nóminas no agrícolas (NFP) de EE. UU. del viernes superaron las previsiones medianas del mercado al agregar 206.000 nuevos empleos netos en junio.

Los participantes del mercado estarán atentos a la comparecencia del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, el martes, seguida de las cifras finales de inflación tanto de la UE como de EE. UU. el jueves. Este viernes cerrará la semana con las ventas minoristas alemanas, así como la inflación del índice de precios al productor (IPP) de EE. UU. y los resultados de la encuesta del índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan.

Los precios del oro siguieron subiendo el viernes y alcanzaron su punto más alto en más de un mes como resultado de importantes datos de empleo en Estados Unidos que indican un debilitamiento del mercado laboral. Esto ha llevado a expectativas de un recorte de los tipos de interés de la Reserva Federal en septiembre.

Los datos revelaron que las nóminas no agrícolas en Estados Unidos aumentaron en 206.000 puestos de trabajo en junio, superando ligeramente los 190.000 nuevos empleos estimados anticipados por los economistas encuestados por Reuters.

Después de esta publicación de datos, los precios de futuros de las tasas de interés en Estados Unidos todavía indican un alto nivel de confianza del mercado respecto a un posible recorte de las tasas en septiembre, con una probabilidad implícita que se mantiene estable en torno al 72%.

A pesar de un cierre a la baja el viernes, los precios del petróleo lograron una cuarta semana consecutiva de ganancias. Esto fue impulsado por señales de aumento de la demanda de energía en verano y por las interrupciones en curso del suministro debido a las condiciones climáticas adversas. Las expectativas de un mayor ajuste en los mercados petroleros durante los próximos meses también contribuyeron a la tendencia positiva. Sin embargo, los volúmenes de negociación se mantuvieron moderados debido al feriado del mercado estadounidense el jueves.

Los datos que revelaron una disminución significativa en los inventarios de petróleo de EE. UU. respaldaron las apuestas sobre una mayor demanda, en particular con los minoristas de combustible preparándose para los viajes de vacaciones. Además, se anticipa que ha habido reducciones considerables en los inventarios de crudo esta semana.

En términos de oferta, el número de plataformas petrolíferas se mantuvo estable en 479 en comparación con la semana anterior.

Los principales índices estadounidenses registraron ganancias el viernes y el US 500 alcanzó máximos históricos en medio de expectativas de posibles recortes de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal tras la publicación del informe mensual de empleo de junio, el cual indicó una desaceleración en el mercado laboral.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro se vieron afectados por el informe, ya que la economía agregó 206.000 puestos de trabajo el mes pasado. Además, la tasa de desempleo aumentó al 4,1% desde el 4,0% en mayo, junto con una desaceleración en el crecimiento del salario medio por hora, lo que respalda aún más la probabilidad de un recorte de tasas en septiembre.

Meta Platforms Inc encabezó el crecimiento en el sector tecnológico, con ganancias notables en los precios de las acciones de Alphabet, Microsoft Corporation y Apple.