28.03.2025 – PIB de Canadá, Índice de Precios PCE Subyacente de EE. UU., Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan (Revisado)

Con los inversores aún preocupados por la agenda arancelaria del presidente de EE. UU., Donald Trump, el dólar estadounidense volvió a registrar pérdidas frente a la mayoría de las principales divisas el jueves, lo que se reflejó en una caída del 0,26% en el índice del dólar (USDX) en la plataforma iFOREX. Los datos publicados el jueves temprano indicaron una desaceleración en el crecimiento económico de EE. UU. durante el cuarto trimestre. Esta fue la revisión final de las cifras gubernamentales, tras dos estimaciones previas.

En otros mercados, Japón experimentó las mayores caídas, con el Japan 225 bajando un 1,30% a las 07:40 AM GMT. Este movimiento se debió principalmente a unos datos de inflación en Tokio más altos de lo esperado, lo que intensificó las especulaciones sobre una inminente subida de tasas por parte del Banco de Japón. Los sectores automovilístico y tecnológico fueron los más afectados, con las acciones de automóviles castigadas por el anuncio de Trump de imponer aranceles del 25% a la industria. El sector tecnológico también sufrió pérdidas debido a la continua caída de los fabricantes de chips, impulsada por crecientes preocupaciones sobre un exceso de oferta en el sector de los centros de datos de inteligencia artificial.

Los principales fabricantes de automóviles asiáticos continúan con caídas significativas. En la plataforma iFOREX, a las 07:40 AM GMT, las acciones de Honda, Nissan y Toyota bajaron un 4,62%, 2,95% y 4,12%, respectivamente, mientras que Hyundai de Corea del Sur cayó un 3,53%.

Los fabricantes de automóviles estadounidenses también se han visto gravemente afectados por el arancel del 25%, ya que muchas de sus fábricas están ubicadas fuera de EE. UU., especialmente en México. Esto influyó en la caída de las acciones de General Motors, Stellantis y Ford el jueves, que bajaron un 7,34%, 4,29% y 3,78%, respectivamente.

El sentimiento en Wall Street se mantuvo débil, con los tres principales índices bursátiles en rojo, mientras los aranceles comerciales afectaban a las acciones tecnológicas. Esto se reflejó en una nueva caída de NVIDIA, Alphabet y Meta, que lideraron la ola de ventas en medio de la incertidumbre sobre los aranceles.

Microsoft aumento  las preocupaciones del mercado al cancelar varios contratos de arrendamiento de centros de datos, lo que avivó el temor a un exceso de oferta en la industria de centros de datos de IA, un sector clave para la demanda de chips. Google (subsidiaria de Alphabet) busca compensar pérdidas en mercados internacionales, mientras que Meta Platforms intenta cubrir la brecha en EE. UU. Microsoft declaró que, aunque podría "ajustar estratégicamente el ritmo de su infraestructura en algunas regiones", continuará con un fuerte crecimiento en todas las áreas. La compañía también reafirmó que su plan de inversión de 80.000 millones de dólares en infraestructura de IA para este año fiscal sigue en marcha.

El precio del oro alcanzó un nuevo máximo histórico en la madrugada del viernes, ampliando sus recientes ganancias gracias al aumento de la demanda de activos refugio, llegando a 3.086 dólares por onza en la plataforma iFOREX. Los operadores del oro esperan con interés la publicación del Índice de Precios PCE más tarde hoy, ya que su resultado podría influir en las expectativas sobre futuros recortes de tasas de interés.

Cabe destacar que el oro ha registrado ganancias significativas en marzo, impulsado por la disminución del apetito por el riesgo debido a las preocupaciones del mercado sobre los aranceles de Trump y la posibilidad de una recesión en EE. UU. La demanda de refugio seguro también se ha visto fortalecida por las tensiones geopolíticas entre Rusia y Ucrania y el colapso del alto el fuego entre Israel y Hamás.

Para el viernes, la atención se centrará en el Índice de Precios PCE Subyacente, el principal indicador de inflación de la Reserva Federal. También podrían observarse movimientos en el mercado con la publicación del PIB de Canadá, los datos mensuales de Ingresos y Gastos Personales de EE. UU., las encuestas de Sentimiento del Consumidor y Expectativas de Inflación de la Universidad de Michigan, así como los discursos de miembros clave de la Reserva Federal.