23.04.2025 – PMI Manufacturero y de Servicios Flash de la Eurozona, Reino Unido y EE.UU., y Ventas de Viviendas Nuevas en EE.UU.

El par EUR/USD cerró la sesión del martes con pérdidas moderadas debido al renovado interés por el dólar estadounidense (USD). El billete verde recuperó impulso después de que el presidente Donald Trump aclarara que no tiene planes de destituir al presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, a pesar de expresar frustración por la lentitud del banco central en recortar las tasas de interés.

Sumando al fortalecimiento del USD, nuevas señales desde la Casa Blanca sugieren avances en las negociaciones comerciales. La secretaria de prensa, Karoline Leavitt, anunció el martes que 18 países han presentado propuestas comerciales a EE.UU., y que el equipo de Trump está dialogando con representantes de 34 naciones.

Reforzando aún más al dólar, comentarios agresivos de funcionarios de la Fed reforzaron las expectativas de que las tasas de interés se mantendrán estables en el corto plazo. La gobernadora Adriana Kugler afirmó el martes por la noche que aranceles de importación mayores a lo previsto podrían aumentar la presión inflacionaria, indicando que el banco central debería mantener su postura hasta que disminuyan los riesgos inflacionarios.

De cara al futuro, los inversionistas seguirán de cerca las lecturas preliminares del índice PMI manufacturero y de servicios HCOB de abril para la Eurozona y Alemania, que se publicarán más tarde este miércoles. En EE.UU., se espera también la publicación de los PMI Flash de S&P Global correspondientes a abril.

Los precios del oro cayeron notablemente el martes, presionados por una mejora en el sentimiento del mercado y las declaraciones tranquilizadoras del presidente Donald Trump respecto a la Reserva Federal.

La caída siguió a los comentarios de Trump, quien aclaró que no tiene intención de destituir a Powell. “La prensa se adelanta a las cosas”, dijo Trump. “No, no tengo intención de despedirlo. Me gustaría verlo más activo en su idea de bajar las tasas.”

El sentimiento mejoró aún más tras las declaraciones del secretario del Tesoro, Scott Bessent, quien indicó avances en las relaciones EE.UU.-China y señales de desescalada.

A medida que los mercados evalúan los cambios en el panorama macroeconómico, el oro podría seguir mostrando volatilidad, oscilando entre un mayor apetito por riesgo y preocupaciones geopolíticas e inflacionarias persistentes.

Los precios del petróleo se dispararon el martes, recuperándose de las fuertes pérdidas del día anterior, gracias a nuevas sanciones estadounidenses contra Irán y un repunte en los mercados bursátiles globales que ayudó a restaurar la confianza de los inversores.

El desplome del lunes, con caídas superiores al 2% en ambos referentes, se atribuyó a señales de progreso en las conversaciones nucleares entre EE.UU. e Irán, así como a fuertes descensos en las acciones tras las críticas renovadas de Trump a Powell.

El martes, el panorama cambió después de que EE.UU. impusiera nuevas sanciones a Irán, dirigidas específicamente a un importante magnate iraní del transporte de petróleo y gas, así como a su red corporativa. Estas medidas reavivaron los temores sobre una posible caída en las exportaciones de crudo iraní.

Por el lado de la oferta, el sentimiento del mercado se vio impulsado por un descenso en los inventarios de crudo en EE.UU. Según fuentes que citan datos del American Petroleum Institute (API), las existencias habrían caído en casi 4,6 millones de barriles la semana pasada. Los datos oficiales de la EIA se publicarán más tarde hoy.

Las acciones en EE.UU. se dispararon el martes, recuperando las pérdidas del lunes, impulsadas por comentarios del secretario del Tesoro, Scott Bessent, que avivaron las esperanzas de una posible distensión en las tensiones comerciales entre EE.UU. y China. Las ganancias también estuvieron respaldadas por sólidos informes de resultados corporativos.

Mientras los comentarios de Bessent elevaban el ánimo del mercado, funcionarios de la Reserva Federal continuaron debatiendo los efectos de la política comercial. El presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, advirtió que los aranceles en curso podrían provocar una recesión, citando una caída en la confianza empresarial.

El calendario de resultados siguió activo, con varias empresas de alto perfil presentando sus balances trimestrales. 3M subió un 8% tras superar las expectativas del primer trimestre, gracias a un crecimiento orgánico sólido y una mejora en los márgenes operativos. Halliburton cayó más del 5,6% tras reportar menores ganancias por la desaceleración en la perforación en Norteamérica.

Mizuho recortó su precio objetivo para Tesla a $325 desde $375, aunque mantuvo una calificación de “Outperform”, destacando que los modelos económicos y los robotaxis siguen siendo impulsores clave del crecimiento futuro, a pesar de que las ganancias del primer trimestre no cumplieron expectativas ($0,27 EPS vs. $0,44 estimado, $19,3 mil millones en ingresos vs. $21,4 mil millones estimado) y ahora se anticipa una disminución del 8% en las entregas de 2025.